在澳洲，無論你是首次置業還是想善用房貸功能來管理存款，一個很實際的問題常被問到：「對沖賬戶和Redraw有什麼不同？我的存款放哪裡更划算？」簡單來說，對沖賬戶就像一個與貸款相連的日常交易賬戶，裡面的存款可以直接抵銷貸款本金來計算利息；而Redraw則是把你多還的錢存在貸款裡，日後有需要時可以再提取。 但哪個更適合你，取決於你如何使用這筆錢，以及是否涉及投資物業的稅務考慮。
讓我們用一個自住案例來看兩者如何影響你的利息支出。假設你的自住房屋貸款金額為60萬澳元，利率6%，還款期30年，而你手頭有5萬澳元存款可以靈活運用。
情景A：普通儲蓄賬戶（完全不分別）
如果你把5萬澳元放在一個獨立的儲蓄賬戶，不與房貸掛鈎，那麼貸款利息會以全額60萬澳元計算。每月還款約$3,597，30年總利息支出約$695,000。你的5萬存款可能賺取一點利息，但稅後回報通常遠低於房貸利率，整體財富增長較慢。
情景B：100%對沖賬戶（自住用途）
若你把5萬澳元存入房貸附設的100%對沖賬戶，銀行只會以55萬澳元的淨貸款餘額計算利息。每月還款金額不變（仍按原貸款合約計算），但當中償還本金的比重會增加，實際清還貸款的速度會加快。按此估算，總利息支出可大幅降至約$62萬左右，比不放對沖節省超過$70,000，並可提早數年還清貸款。重點是，對沖賬戶的存款屬你所有，可隨時提取，流動性與一般儲蓄賬戶無異，且不產生應稅利息，因為銀行並沒有實際支付利息給你，而是以減省利息的方式體現效益。
情景C：Redraw（額外還款）
如果你選擇把5萬澳元直接額外還入貸款本金，貸款餘額同樣降至55萬，利息計算方式與對沖類似，但資金性質有所不同。Redraw的金額在法律上已屬銀行的款項，銀行有權決定是否讓你提取，即使多數銀行在實際操作上允許免費Redraw，但未必享有即時的流動性。此外，如果你日後將這套自住物業轉為投資用途，稅務處理會出現重要差異。若你把已還入貸款的Redraw金額重新提取用於私人用途（如買車），該部分貸款利息將不可扣稅；相反，若以對沖賬戶直接提取資金，因貸款本金從未改變，利息的扣稅狀態不受影響。 因此，對打算日後轉為投資用途的人來說，對沖賬戶在稅務上更有彈性。
功能比較一覽
| 功能 | 普通儲蓄 | 對沖賬戶 | Redraw |
|---|---|---|---|
| 能否減少貸款利息？ | 否 | 是（存款100%抵銷本金） | 是（直接降低本金） |
| 資金流動性 | 高（隨時可取） | 高（隨時可取） | 視乎銀行條款、或有延遲 |
| 稅務影響（自住） | 存款利息可能需課稅 | 無應稅利息 | 無應稅利息 |
| 稅務影響（轉投資用途） | 無直接影響貸款利息扣抵 | 靈活，不影響貸款本金 | 如重提資金作私人用途，可能影響利息扣抵 |
| 每月還款 | 維持不變 | 維持不變（但本金償還加快） | 可能可選降低還款額 |
如何選擇適合你的方式
- 只想盡快減債，且確定資金短期內不需動用：Redraw適合你，有些銀行還可讓你選擇降低每月還款額。
- 需要保留資金彈性，同時又想省利息：100%對沖賬戶是不錯的選擇，尤其適合自住人士及可能轉為投資用途的物業。
- 若你的存款只有少量（例如幾千元）：對沖賬戶的月費可能侵蝕利息節省效益，需先比較費用與實際節省。
無論哪一種，都可以有效運用你的存款來減輕利息負擔。值得留意的是，並非所有貸款產品都提供對沖功能，固定利率貸款或基本浮息產品可能不設對沖，或只提供部分對沖。在選擇時，應先確認產品特性，並按個人用途作出判斷。
OZ Home Loan 為多語言借款人提供一般性的澳洲房屋按揭資訊，但我們並非貸款機構，也不提供個人財務建議。如果你正比較不同貸款產品的利息節省方式，或希望找到合適的房貸方案，可以聯絡我們以獲取更多資訊，讓我們協助你更清晰理解你的選擇。